{"id":2481,"date":"2019-04-18T14:38:56","date_gmt":"2019-04-18T12:38:56","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/?p=2481"},"modified":"2020-12-08T11:47:52","modified_gmt":"2020-12-08T10:47:52","slug":"freiwilliges-uebernahmeangebot-durch-fosun-international-limited-vorstand-und-aufsichtsrat-der-tom-tailor-group-geben-gemeinsame-begruendete-stellungnahme-ab","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/freiwilliges-uebernahmeangebot-durch-fosun-international-limited-vorstand-und-aufsichtsrat-der-tom-tailor-group-geben-gemeinsame-begruendete-stellungnahme-ab\/","title":{"rendered":"Freiwilliges \u00dcbernahmeangebot durch Fosun International Limited: Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group geben gemeinsame begr\u00fcndete Stellungnahme ab"},"content":{"rendered":"<ul>\n<li>Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE begr\u00fc\u00dfen das langfristige Engagement der Fosun International explizit als konstruktive strategische Partnerschaft<\/li>\n<li>Aufgrund des Entwicklungspotenzials der Aktie wird die Gegenleistung des Angebots allerdings als finanziell nicht angemessen beurteilt<\/li>\n<li>Vorstand und Aufsichtsrat sehen angesichts der derzeitigen Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder Nichtannahme des Angebots durch Aktion\u00e4re der TOM TAILOR Holding SE ab (sogenannte neutrale Stellungnahme)<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Hamburg, 18. April 2019. I<\/strong>n der heute gemeinsam von Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE ver\u00f6ffentlichten begr\u00fcndeten Stellungnahme gem\u00e4\u00df \u00a7 27 des Wertpapiererwerbs- und \u00dcbernahmegesetzes (Wp\u00dcG) sehen Vorstand und Aufsichtsrat angesichts der derzeitigen Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder Nichtannahme des Angebots ab (sogenannte neutrale Stellungnahme). Vorstand und Aufsichtsrat begr\u00fc\u00dfen grunds\u00e4tzlich das in dem Angebot noch einmal best\u00e4rkte langfristige Engagement von Fosun als konstruktivem strategischen Partner f\u00fcr TOM TAILOR. &#8222;Fosun begleitet das Unternehmen bereits seit 2014 als aktiver Investor und kann TOM TAILOR auch zuk\u00fcnftig bei der finanziellen Neuausrichtung und der Realisierung der Wachstumsziele ma\u00dfgeblich unterst\u00fctzen&#8220;, f\u00fchrt Dr. Thomas Tochtermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der TOM TAILOR Holding SE aus.<\/p>\n<p>Obgleich Vorstand und Aufsichtsrat das Angebot aus strategischer Sicht grunds\u00e4tzlich begr\u00fc\u00dfen, wird der angebotene Preis von 2,31 EUR pro Aktie als finanziell unangemessen bewertet. &#8222;Das Angebot entspricht den gesetzlichen Anforderungen, spiegelt jedoch nicht den tats\u00e4chlichen Wert der TOM TAILOR Group wider&#8220;, erl\u00e4utert Thomas Dressend\u00f6rfer, CFO der TOM TAILOR Holding SE. &#8222;F\u00fcr eher risikoaverse und kurzfristig orientierte Aktion\u00e4re, vor allem, wenn diese gr\u00f6\u00dfere Aktienpakete halten, kann das Angebot aber eine gute Gelegenheit sein, ihr Investment zu realisieren. Unter der Annahme eines erfolgreichen Closings des BONITA Verkaufs und des erfolgreichen Abschlusses der Verhandlungen mit den Konsortialbanken der TOM TAILOR Group besteht jedoch ein deutliches Potenzial f\u00fcr eine positive Kursentwicklung, weshalb das Angebot bei einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont zu niedrig sein k\u00f6nnte&#8220;, erg\u00e4nzt Dressend\u00f6rfer.<\/p>\n<p>Gemeinsam haben Vorstand und Aufsichtsrat die Angemessenheit der H\u00f6he der angebotenen Gegenleistung sorgf\u00e4ltig und eingehend analysiert. Die Bewertung der finanziellen Angemessenheit erfolgte auf Grundlage der historischen Entwicklung des B\u00f6rsenkurses, einer von der Lazard &amp; Co. GmbH erstellten Fairness Opinion sowie der Ber\u00fccksichtigung der aktuell bestehenden Unternehmensrisiken vor dem Hintergrund der laufenden Verhandlungen mit Konsortialbanken \u00fcber deren Zustimmung zum Verkauf der Gesch\u00e4ftsanteile an BONITA, die Anpassung des Konsortialvertrages sowie einen Finanzierungsbeitrag von Fosun. Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE gehen nach derzeitigem Kenntnisstand davon aus, dass diese Verhandlungen erfolgreich sein werden.<\/p>\n<p>Aus der Angebotsunterlage von Fosun International geht zudem hervor, dass das Angebot auf Basis einer Transaktionsvereinbarung f\u00fcr die Shanghai Yuyuan Tourist Mart Co. Ltd. (Yuyuan) erfolgt. &#8222;Yuyuan wird daher im Fall einer hohen Annahmequote ggf. ein weiterer bedeutender Aktion\u00e4r der TOM TAILOR Group&#8220;, f\u00fchrt Dr. Thomas Tochtermann aus. Fosun International h\u00e4lt zwar laut Angebotsunterlage \u00fcber 68 Prozent der Aktien an Yuyuan, jedoch haben laut Angebotsunterlage die Bieterin und Yuyuan vereinbart, ihr Verhalten in Bezug auf TOM TAILOR nicht abzustimmen.<\/p>\n<p>Fosun International und Yuyuan verfolgen laut Angebotsunterlage und nach Auskunft von Yuyuan \u00fcber die derzeit bestehende Beteiligung von 35,35 Prozent des Grundkapitals und der Stimmrechte der TOM TAILOR Group hinaus keine weiteren wirtschaftlichen oder strategischen Absichten.<\/p>\n<p>Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group sehen in Fosun International einen konstruktiven strategischen Partner f\u00fcr die Weiterentwicklung des Unternehmens. &#8222;Fosun International bekennt sich klar zu uns und unserem Kurs. In dem Angebot werden keine Absichten zur Ver\u00e4nderung unseres laufenden Gesch\u00e4fts angek\u00fcndigt. So k\u00f6nnen wir uns gemeinsam auf die St\u00e4rkung unserer Marke TOM TAILOR konzentrieren&#8220;, betont Dr. Heiko Sch\u00e4fer, CEO der TOM TAILOR Holding SE.<\/p>\n<p>Die Wertung der gemeinsamen Stellungnahme sowie der Fairness Opinion binden die Aktion\u00e4re der TOM TAILOR Holding SE nicht. Die Entscheidung \u00fcber die Annahme oder Nichtannahme des Angebots muss jeder Aktion\u00e4r unter W\u00fcrdigung der Gesamtumst\u00e4nde, der individuellen Verh\u00e4ltnisse und der pers\u00f6nlichen Einsch\u00e4tzung der zuk\u00fcnftigen Unternehmensentwicklung der TOM TAILOR Group selbst treffen. Vorstand und Aufsichtsrat verweisen dar\u00fcber hinaus auf die detaillierte Darstellung der Bewertung in der heute ver\u00f6ffentlichten begr\u00fcndeten Stellungnahme. Die beiden bei Fosun International t\u00e4tigen Aufsichtsratsmitglieder der TOM TAILOR Holding SE haben aufgrund m\u00f6glicher Interessenkonflikte bei den Beratungen und Abstimmungen \u00fcber die begr\u00fcndete Stellungnahme nicht teilgenommen.<\/p>\n<p>Die vollst\u00e4ndige begr\u00fcndete Stellungnahme ist unter www.tom-tailor-group.com &gt; Investor Relations &gt; \u00dcbernahmeangebot einzusehen. Diese allein ist ma\u00dfgeblich. Die Informationen dieser Pressemitteilung stellen keine Erl\u00e4uterungen oder Erg\u00e4nzungen zu den Aussagen in der Stellungnahme dar.<\/p>\n<h3>\u00dcber die TOM TAILOR Group<\/h3>\n<p>Die TOM TAILOR Group fokussiert sich als international t\u00e4tiges, vertikal ausgerichtetes Modeunternehmen auf sogenannte Casual Wear und bietet diese im mittleren Preissegment an. Ein umfangreiches Angebot an modischen Accessoires erweitert das Produktportfolio. Das Unternehmen deckt damit die unterschiedlichen Kernsegmente des Modemarkts ab.<\/p>\n<p>Die Marke TOM TAILOR wird durch die Segmente Retail und Wholesale vertrieben, also sowohl durch eigene Monolabel-Gesch\u00e4fte als auch durch Handelspartner. Hierzu z\u00e4hlen 453 TOM TAILOR Filialen sowie 184 Franchise-Gesch\u00e4fte, 2.546 Shop-in-Shops und 6.949 Multi-Label-Verkaufsstellen. Damit ist die Marke in \u00fcber 35 L\u00e4ndern pr\u00e4sent.<\/p>\n<p>Die am 20. M\u00e4rz 2019 an die Victory &amp; Dreams International Holding B.V. verkaufte Tochtermarke BONITA verf\u00fcgt \u00fcber 742 eigene Retail-Gesch\u00e4fte sowie \u00fcber 88 Shop-in-Shop Fl\u00e4chen. Der Vollzug des Verkaufs steht noch unter Vorbehalten, insbesondere der kartellrechtlichen Genehmigung sowie der Zustimmung der Konsortialbanken.<\/p>\n<p>Die Kollektionen beider Marken k\u00f6nnen dar\u00fcber hinaus \u00fcber die jeweiligen eigenen Online-Shops bezogen werden.<\/p>\n<p>Informationen auch unter www.tom-tailor-group.com<\/p>\n<p><strong>Medienkontakt<\/strong><br \/>\nHarriet Weiler<br \/>\nHead of Corporate Communications<br \/>\nTOM TAILOR Group<br \/>\nTelefon: +49 (0) 40 58956-168<br \/>\nE-Mail: harriet.weiler@tom-tailor.com<\/p>\n<p><strong>Investorenkontakt<\/strong><br \/>\nViona Brandt<br \/>\nHead of Investor Relations<br \/>\nTOM TAILOR Group<br \/>\nTelefon: +49 (0) 40 58956-449<br \/>\nE-Mail: viona.brandt@tom-tailor.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE begr\u00fc\u00dfen das langfristige Engagement der Fosun International explizit als konstruktive strategische Partnerschaft Aufgrund des Entwicklungspotenzials der Aktie wird die Gegenleistung des Angebots allerdings als finanziell nicht angemessen beurteilt Vorstand und Aufsichtsrat sehen angesichts der derzeitigen Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder Nichtannahme des Angebots durch [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":10,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[24,21],"tags":[],"class_list":["post-2481","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-24","category-nachrichten"],"acf":[],"featured_image_url":"","featured_image_url_large":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2481","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/users\/10"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2481"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2481\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2485,"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2481\/revisions\/2485"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2481"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2481"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ecovis.com\/insolvenzverwalter\/tom-tailor\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2481"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}